Главная сложность трейдинга состоит в том, что люди теряют деньги. Даже профессиональный трейдер будет испытывать временные «проседания» счета, это нормально – это часть профессии.

Однако не все могут смириться даже с временными потерями и спокойно принимать убытки. Но страхом потери не ограничиваются внутренние барьеры трейдера на пути к прибыли. Барьеров на самом деле гораздо больше – для описания и классификации ошибок в обращении с финансами создана целая наука – поведенческие финансы. Ее создали и популяризировали известные психологи Амос Тверски и Дэниэль Канеман. В этой статье мы попробуем разобрать некоторые аспекты поведенческих финансов применительно к трейдингу.

1.       «Regret theory» или Теория сожалений.

Теория сожалений – отрасль поведенческих финансов, основанная на наблюдении о том, что люди вытесняют из сознания, отгораживаются от мыслей о событии, которое должно принести разочарование.

Первое следствие – люди избегают продавать активы, потерявшие в цене,  и торопятся продавать те, цена на которые выросла. Я уверен, вы помните золотое правило трейдера – «ограничивай убытки и давай прибыли вырасти». Особенность работы нашего мозга такова, что он всячески сопротивляется этому правилу. Не случайно говорят, что успешный трейдер всегда «борется» с собой. Я не согласен с идеей борьбы, но, по меньшей мере, нужно быть всегда начеку - ваш мозг будет работать против вас, когда речь пойдет об ограничении убытков или накапливании прибыли.

Есть известная трейдерская шутка – если вы уверены, что рынок пойдет вверх, переверните монитор, и отследите – изменилось ли что-нибудь? Если вы по-прежнему придерживаетесь восходящего сценария, значит дело не в рынке.

2.       «Mental Compartments» или противопоставление «безопасного» и «рискованного»

Интересной является особенность многих инвесторов дробить деньги на своем счете на «безопасную» часть капитала и «рискованную».

Образуется ментальная ловушка, при которой трейдер рискует в одной сделке суммой, которую он готов потерять. Например, приняв риск потери в одной сделке равный 2%, он считает 98% своего капитала «безопасной» частью,  2% - «рискованной» частью. С рискованной частью трейдер может «поиграть», может начать ловить разворот - дно или вершину. Мозг ему говорит, что «все в порядке» – основная часть капитала в безопасности. Далее, он берет уже 2% от оставшейся суммы и так до полной потери депозита или серьезной просадки.

Другая часть проблемы в том, что трейдер начинает неразумно рисковать прибылью, поскольку она также не относится к «безопасной» части капитала.

3.       «Wishful thinking bias» или преувеличение вероятности успеха.

Обычно мы преувеличиваем шансы нашей любимой команды на победу. Считается, что если мы будем мыслить позитивно, то увеличиваем шансы на успех.

На рынке это может привести к переторговле или завышению лимита потерь.

Как с этим справиться?:

Еще Ларри Вильямс в своей книге «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли» писал – «перед входом в сделку вы должны помнить, что эта сделка может стать очень, очень убыточной».

В обычной жизни такая установка, скорее всего, воспринималась бы как черный пессимизм. Но когда мы торгуем на рынке, мы знаем, что наш мозг будет автоматически завышать наши шансы на успех. Поэтому если мы будем мыслить «пессимистично» на рынке, мы скомпенсируем наш бессознательный чрезмерный оптимизм, и придем в итоге к адекватности.

Поведенческая психология – еще новая наука, но уже совершенно ясно, что трейдеру как никому другому важно уметь управляться со своим внутренним «саботажем» и сделать свой мозг не противником, а союзником.

Удачи Вам!

Станислав Бернухов

Комментировать статью на форуме >>

<-- Уроки "Крестного отца"     "Тилт" или секреты дисциплины  -->